Infos Biotech – CryoLife annonce un prix d’offre de billets convertibles de premier rang de 100 millions de dollars– Act-in-biotech

ATLANTA, 19 juin 2020 / PRNewswire / – CryoLife, Inc. (NYSE: CRY) (« CryoLife » ou « la Société »), une société leader de chirurgie cardiaque et vasculaire axée sur les maladies aortiques, a annoncé aujourd’hui le prix de 100 millions de dollars capital total de 4 250% de billets de premier rang convertibles échéant en 2025 (les «billets») dans un placement privé pour des acheteurs institutionnels qualifiés conformément à la règle 144A de la Securities Act de 1933, telle que modifiée (la « Valeurs »). CryoLife a également accordé à l’acheteur initial des Obligations une option d’achat, dans un délai de 13 jours, à compter de la date d’émission des Obligations, jusqu’à concurrence 15 millions de dollars montant total en principal des Obligations. La vente des Obligations à l’acheteur initial devrait être réglée. 23 juin 2020, sous réserve des conditions de clôture habituelles, et CryoLife estime que vous recevrez environ 96,5 millions de dollars en résultat net (ou 111,1 millions de dollars si l’acheteur initial exerce son option d’achat de billets supplémentaires en totalité) après déduction des frais et dépenses estimatifs payables par CryoLife.

Les Obligations porteront intérêt au taux de 4 250% par an. Les intérêts seront payés semestriellement à terme échu le 1er janvier et 1 Juillet de chaque année, à partir de 1 janvier 2021. Les notes mûriront 1 juillet 2025, sauf si elles ont été préalablement converties, rachetées ou rachetées conformément à ses conditions. CryoLife ne peut pas racheter des billets avant 5 juillet 2023. CryoLife peut rembourser en espèces, en totalité ou en partie, les obligations, à son gré, le ou après 5 juillet 2023, si le dernier prix de vente déclaré des actions ordinaires de la Société a été d’au moins 130% du prix de conversion, en vigueur pendant au moins 20 jours ouvrables (consécutifs ou non) au cours d’une période de 30 jours ouvrables consécutifs (y compris le dernier jour ouvrable) de ladite période) se terminant le jour de bourse précédant la date à laquelle CryoLife fournit un avis de rachat à un prix de rachat égal à 100% du capital des Obligations à échanger , majoré des intérêts courus et impayés à la date de rachat, mais à l’exclusion de celle-ci. Après certains événements corporatifs qui se produisent avant la date d’échéance ou si la Société fournit un avis de rachat concernant tout ou partie des Obligations, la Société, dans certaines circonstances, augmentera le taux de conversion pour les porteurs qui choisissent de convertir. vos billets dans le cadre d’un tel événement d’entreprise ou avis de rachat.

Le taux de conversion initial des Obligations est de 42,6203 actions ordinaires de la Société pour 1 $000 000 de principal des Obligations (ce qui équivaut à un prix de conversion initial d’environ 23,46 $ par action ordinaire de la Société). Le prix de conversion initial représente une prime d’environ 35,0% par rapport au dernier prix de vente déclaré des actions ordinaires de la Société à la Bourse de New York de 17,38 $ par action 18 juin 2020. Lors de la conversion, les Obligations seront réglées en espèces, en actions ordinaires de la Société ou en une combinaison de celles-ci, au gré de la Société.

La Société prévoit utiliser le produit net du placement à des fins générales d’entreprise, y compris le remboursement d’environ 30 millions de dollars en attente de paiement sur votre ligne de crédit renouvelable. Si l’acheteur initial exerce son option d’achat de billets supplémentaires, la société prévoit d’utiliser le produit net de la vente des billets supplémentaires aux fins générales de l’entreprise.

Ce communiqué de presse ne constitue pas et ne constituera pas une offre de vente ou une demande d’offre d’achat des Obligations ou des actions ordinaires de la Société, ni aucune offre, demande ou vente des Obligations ou des actions ordinaires dans aucun État. ou juridiction dans laquelle une telle offre, demande ou vente serait illégale avant l’enregistrement ou la qualification en vertu des lois sur les valeurs mobilières de cet État ou de cette juridiction. L’offre ne peut être faite que par une note d’offre.

Les Obligations et actions ordinaires de la Société qui peuvent être émises après la conversion des Obligations n’ont pas été ou ne seront pas enregistrées en vertu de la Loi sur les valeurs mobilières ou des lois sur les valeurs mobilières de toute autre juridiction, et ne peuvent être offertes ou vendues. dans États-Unis sauf en vertu d’une exemption ou d’une transaction non soumise aux exigences d’enregistrement de la Securities Act et des règlements promulgués en vertu de celle-ci et des lois sur les valeurs mobilières des États applicables. Les Obligations sont offertes uniquement aux personnes qui sont raisonnablement considérées comme des acheteurs institutionnels qualifiés conformément à la Règle 144A de la Securities Act.

À propos de CryoLife, Inc.

Basé en banlieue Atlanta, GéorgieCryoLife est un leader dans la fabrication, le traitement et la distribution de tissus implantables et de dispositifs médicaux utilisés dans les interventions chirurgicales cardiaques et vasculaires axées sur la réparation aortique. CryoLife commercialise et vend des produits dans plus de 100 pays à travers le monde.

Énoncés prospectifs
Les déclarations faites dans ce communiqué de presse qui anticipent dans le temps ou expriment les croyances, attentes ou espoirs de la direction sont des déclarations prospectives au sens de la Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Ces déclarations prospectives reflètent les points de vue de la direction au moment où ces déclarations sont faites. Ces déclarations comprennent spécifiquement des déclarations sur les modalités proposées des Obligations, la taille de l’offre proposée et l’utilisation attendue du produit de la vente des Obligations. Ces déclarations prospectives sont soumises à un certain nombre de risques, d’incertitudes, d’estimations et d’hypothèses qui peuvent faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement des attentes actuelles, y compris les effets de COVID-19 et les mandats gouvernementaux mis en œuvre pour lutter contre la pandémie. Ces risques et incertitudes comprennent les facteurs de risque détaillés dans nos documents déposés auprès de la Securities and Exchange Commission, y compris notre formulaire 10-K pour l’exercice clos. 31 décembre 2019 et formulaire 10-Q pour le trimestre terminé 31 mars 2020. CryoLife ne prend aucun engagement de mettre à jour ses déclarations prospectives, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d’événements futurs ou autrement..

Contacts:

CryoLife

Gilmartin Group LLC

D. Ashley Lee

Greg Chodaczek / Lynn Lewis

Vice-président exécutif, directeur financier

Téléphone: 347-620-7010.

Officier et directeur des opérations

investisseurs@cryolife.com

Téléphone: 770-419-3355.

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SOURCE CryoLife, Inc.

Codes d’entreprise: NYSE: SCREAM

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