Infos Biotech – Acacia accepte d’acquérir un portefeuille d’actifs liés aux sciences de la vie pour 223,9 millions de livres sterling – Act-in-biotech

NEW YORK–(FIL D’AFFAIRES) – Acacia Research Corporation («Nous», «Acacia» ou «la Société») (Nasdaq: ACTG), un investisseur coté en bourse en actifs à rendement absolu, a annoncé aujourd’hui avoir conclu un accord avec Link Fund Solutions Limited («LFS») pour acheter des actions de jusqu’à 19 sociétés publiques et privées des sciences de la vie à LF Equity Income Fund (le «Fonds») pour une contrepartie totale pouvant atteindre 223,9 millions de livres sterling. L’acquisition des sociétés privées est soumise à la renonciation ou à l’achèvement des processus de préemption habituels de ces sociétés.

Clifford Press, chef de la direction, a déclaré: «Cette transaction est représentative des capacités exceptionnelles de l’équipe transactionnelle d’Acacia avec le soutien financier et structurant de notre partenariat stratégique avec Starboard Value LP. Malgré les conditions de pandémie aux États-Unis et au Royaume-Uni, cette transaction a été rendue possible grâce aux ressources qu’Acacia a mises à profit, notamment son expérience dans des structures financières complexes; et met en évidence la flexibilité et l’agilité de notre équipe d’investissement – le tout soutenu par notre accès rapide au capital. »

Al Tobia, président et directeur des investissements, a ajouté: «Il s’agit d’une transaction unique, conclue au cours d’une période de turbulences sans précédent sur le marché et de marchés boursiers disloqués. Nous avons précédemment communiqué notre intérêt pour les actifs des sciences de la vie et recherchons activement des opportunités d’investissement dans ce secteur. Notre acquisition du portefeuille des sciences de la vie du Fonds découle de ces activités de recherche. »

M. Tobia a déclaré: «Nous apprécions le soutien financier et transactionnel que nous avons reçu de Starboard Value tout au long de ce processus. Il s’agit d’une étape passionnante dans la transformation d’Acacia en une plate-forme leader axée sur le rendement absolu pour investir dans la propriété intellectuelle, la technologie et d’autres opportunités d’investissement et d’acquisition uniques. Le comité stratégique d’Acacia continue d’identifier et de rechercher de nouvelles opportunités dans les sociétés opérationnelles en parallèle à cette transaction. À la suite de cette transaction, nous continuerons d’avoir un accès substantiel au capital et à la flexibilité financière pour réaliser de nouvelles acquisitions de taille.

«La transaction sera financée avec 35 millions de dollars en espèces actuellement sous séquestre; l’émission de 115 millions de dollars en nouveaux billets Starboard; et de l’argent en caisse. Compte tenu de la nature unique de cette transaction, nous avons modifié notre accord avec Starboard pour permettre à la société de réduire ses dividendes et ses intérêts débiteurs dans la mesure où le produit intégral du financement n’est pas nécessaire à court terme, tout en conservant la capacité de déployer la totalité des 400 millions de dollars de capitaux de Starboard pour de nouveaux investissements. »

Conseillers

Acacia était conseillée par WG Partners LLP, une banque d’investissement spécialisée dans les sciences de la vie. WG Partners a initié la transaction et a conseillé Acacia sur la diligence raisonnable et les questions transactionnelles. Les conseillers juridiques d’Acacia étaient Herbert Smith Freehills, LLP à Londres, et Schulte, Roth et Zabel, LLP à New York. LFS a été conseillé par PJT Park Hill. Les conseillers juridiques de LFS étaient Debevoise et Plimpton, LLP à Londres.

À propos d’Acacia Research Corporation

Fondée en 1993, Acacia Research Corporation (ACTG) investit dans des actifs à rendement absolu de la propriété intellectuelle, des sciences de la vie et d’autres technologies développées. En 2020, Acacia a lancé un partenariat stratégique avec Starboard Value, L.P.pour créer une plate-forme permettant de saisir les opportunités qui tirent parti de l’expérience de gouvernance d’Acacia et de ses importantes ressources en capital.

Des informations sur Acacia Research Corporation et ses filiales sont disponibles sur www.acaciaresearch.com.

Déclaration sur la sphère de sécurité en vertu de la loi de 1995 sur la réforme du litige en matière de valeurs mobilières privées

Ce communiqué de presse contient des déclarations prospectives au sens des dispositions «refuge» de la Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Ces déclarations sont basées sur nos attentes actuelles et ne sont valables qu’à la date des présentes. Nos résultats réels peuvent différer de façon importante et défavorable de ceux exprimés dans tout énoncé prospectif en raison de divers facteurs et incertitudes, y compris la capacité de mettre en œuvre avec succès notre plan stratégique, la capacité de constituer avec succès une nouvelle équipe de direction dans un certain délai , la capacité de rationaliser les rapports financiers, la capacité de développer avec succès des programmes de licence et d’attirer de nouvelles entreprises, les changements dans la demande de droits de propriété intellectuelle actuels et futurs, les développements législatifs, réglementaires et concurrentiels concernant l’octroi de licences et l’application des brevets et / ou de la propriété intellectuelle en général , les conditions économiques générales et le succès de nos investissements. Notre rapport annuel sur le formulaire 10-K, les rapports trimestriels récents et à venir sur le formulaire 10-Q, les récents rapports actuels sur le formulaire 8-K et toute modification apportée à ce qui précède, ainsi que d’autres documents déposés par la SEC, examinent certains des facteurs de risque importants qui peuvent affecter nos activités, nos résultats d’exploitation et notre situation financière. Nous ne nous engageons pas à réviser ou à mettre à jour publiquement les déclarations prospectives pour quelque raison que ce soit.

Les résultats obtenus au cours du dernier trimestre ne sont pas nécessairement représentatifs des résultats que nous devrons atteindre au cours des trimestres ultérieurs, car il est actuellement prévu que les résultats financiers d’Acacia Research Corporation varieront, et pourront varier considérablement, d’un trimestre à l’autre. Cet écart devrait résulter d’un certain nombre de facteurs, y compris les facteurs de risque affectant nos résultats d’exploitation et notre situation financière mentionnés ci-dessus, et la structure particulière de nos opérations de licence, qui peuvent avoir une incidence sur le montant des redevances d’inventeur et les frais juridiques éventuels que nous engageons. de période en période.

Voir la version source sur businesswire.com: https://www.businesswire.com/news/home/20200605005091/en/

Source: Source link

Laisser un commentaire

Votre adresse de messagerie ne sera pas publiée. Les champs obligatoires sont indiqués avec *