Economie des Biotech – Tricida annonce une offre de 175 millions de dollars d’obligations convertibles de premier rang à 3,50% échéant en 2027 – Act-in-biotech

SOUTH SAN FRANCISCO, Californie – (FIL D’AFFAIRES) – Tricida, Inc. (Nasdaq: TCDA), une société pharmaceutique axée sur le développement et la commercialisation de son médicament candidat, veverimer (TRC101), un polymère non absorbé administré par voie orale conçu pour traiter l’acidose métabolique chez les patients atteints de maladie rénale chronique (IRC), aujourd’hui a annoncé le prix de son offre de 175,0 millions de dollars de capital global de ses billets de premier rang convertibles à 3,50% échéant en 2027 (les «billets») dans le cadre d’une offre privée à des acheteurs institutionnels qualifiés conformément à la règle 144A en vertu de la Securities Act de 1933, telle que modifiée. Dans le cadre de l’offre, Tricida a accordé aux acheteurs initiaux une option de 13 jours à compter de la date d’émission des billets, y compris la date d’émission initiale, pour acheter jusqu’à 25,0 millions de dollars de capital total additionnel de billets. L’offre devrait être clôturée le 22 mai 2020, sous réserve des conditions de clôture habituelles.

Tricida estime que le produit net de l’offre sera de 168,8 millions de dollars (ou 193,0 millions de dollars si les acheteurs initiaux exercent leur option d’acheter des billets supplémentaires en totalité), après déduction des escomptes et commissions des acheteurs initiaux et des frais d’offre estimés. Tricida a l’intention d’utiliser le produit net de l’offre des billets pour le fonds de roulement et les besoins généraux de l’entreprise.

Les billets seront des obligations de premier rang non garanties de Tricida, et les intérêts seront payables semestriellement à terme échu le 15 mai et le 15 novembre de chaque année, à compter du 15 novembre 2020. Les billets viendront à échéance le 15 mai 2027, à moins qu’ils ne soient rachetés plus tôt. , rachetées ou converties. Les billets ne seront pas remboursables avant le 20 mai 2024. Tricida peut rembourser en espèces tout ou partie des billets, au choix de Tricida, le 20 mai 2024 ou après cette date et au plus tard le 40e jour de bourse prévu immédiatement avant la date d’échéance, si le dernier prix de vente déclaré des actions ordinaires de Tricida a été d’au moins 130% du prix de conversion alors en vigueur pendant au moins 20 jours de bourse (consécutifs ou non), y compris le jour de bourse précédant immédiatement la date à laquelle Tricida fournit un avis de rachat, au cours de toute période de 30 jours de bourse consécutifs se terminant le jour de bourse précédant immédiatement la date à laquelle Tricida fournit un avis de rachat à un prix de rachat égal à 100% du capital des billets à rembourser, y compris , majoré des intérêts courus et impayés jusqu’à la date de rachat, à l’exclusion de celle-ci.

Les billets seront convertibles en espèces, en actions ordinaires de Tricida ou en une combinaison d’espèces et d’actions ordinaires de Tricida au choix de Tricida à un taux de conversion initial de 30,0978 actions ordinaires de Tricida par 1 000 $ de principal des billets, ce qui équivaut à à un prix de conversion initial d’environ 33,23 $ par action ordinaire de Tricida. Le prix de conversion initial des billets représente une prime d’environ 25,0% par rapport au cours de clôture de 26,58 $ des actions ordinaires de Tricida le 19 mai 2020.

Avant la fermeture des bureaux le jour ouvrable précédant immédiatement le 15 février 2027, les billets ne seront convertibles au gré des porteurs que si certaines conditions et certaines périodes sont remplies. Par la suite, jusqu’à la fermeture des bureaux le jour ouvrable précédant immédiatement la date d’échéance, les billets seront convertibles au gré des porteurs à tout moment quelles que soient ces conditions. Si Tricida subit un changement fondamental (tel que défini dans l’acte régissant les billets), les porteurs peuvent exiger que Tricida rachète au comptant tout ou partie de leurs billets à un prix de rachat égal à 100% du montant principal des billets à racheter , majoré des intérêts courus et impayés jusqu’à la date de rachat du changement fondamental, à l’exclusion de celle-ci. De plus, à la suite de certains événements corporatifs qui se produisent avant la date d’échéance ou si Tricida remet un avis de rachat, Tricida augmentera, dans certaines circonstances, le taux de conversion pour un porteur qui choisit de convertir ses billets dans le cadre d’un tel événement corporatif ou un avis de rachat, selon le cas.

Les billets et les actions ordinaires de Tricida pouvant être émis lors de la conversion des billets n’ont pas été et ne seront pas enregistrés en vertu de la Securities Act of 1933, telle que modifiée, ou en vertu des lois sur les valeurs mobilières des États, et ne peuvent être offerts ou vendus en les États-Unis sans enregistrement en vertu des exigences d’enregistrement, ou d’une exemption applicable.

Ce communiqué de presse ne constitue pas une offre de vente ni une sollicitation d’une offre d’achat de ces titres, et il n’y aura aucune vente de ces titres dans un État ou une juridiction où une telle offre, sollicitation ou vente serait illégal avant l’enregistrement ou la qualification en vertu des lois sur les valeurs mobilières de tout État ou de toute juridiction.

À propos de Tricida

Tricida, Inc. est une société pharmaceutique axée sur le développement et la commercialisation de son candidat médicament, veverimer (également connu sous le nom de TRC101), un polymère non absorbé administré par voie orale conçu pour traiter l’acidose métabolique chez les patients atteints d’insuffisance rénale chronique (IRC) en liant et en éliminant l’acide du tractus gastro-intestinal.

Voir la version source sur businesswire.com: https://www.businesswire.com/news/home/20200519006041/en/

Source: Source link

Laisser un commentaire

Votre adresse de messagerie ne sera pas publiée. Les champs obligatoires sont indiqués avec *