Economie des Biotech – Invacare Corporation conclut un échange privé pour retirer environ 35 millions de dollars du capital de ses billets de premier rang convertibles à 5,0% échéant en 2021 et environ 39 millions de dollars du capital de ses billets de premier rang convertibles à 4,5% échéant en 2022 – Act-in-biotech

ELYRIA, Ohio – (FIL D’AFFAIRES) – Invacare Corporation (NYSE: IVC) (la «Société») a annoncé aujourd’hui la conclusion de ses opérations de change privées distinctes précédemment annoncées dans lesquelles certains détenteurs de ses billets de premier rang convertibles à 5,0% échéant en 2021 (les «billets 2021») et certains détenteurs de ses 4,5% Les billets de premier rang convertibles échéant en 2022 (les «billets 2022») ont échangé environ 35,4 millions de dollars en capital total de billets 2021 et 38,5 millions de dollars en capital total de billets 2022, pour une contrepartie totale d’environ 73,9 millions de dollars en capital global de nouvelle série de 5,0% II Billets d’échange convertibles de premier rang échéant en 2024 (les «nouveaux billets»). Les détenteurs qui ont échangé les billets 2021 ont reçu un montant en capital égal de nouveaux billets, plus un montant en espèces égal aux intérêts courus et impayés sur les billets 2021 échangés jusqu’à la date de clôture, mais excluant, et environ 4,2 millions de dollars en espèces. Les détenteurs qui ont échangé les billets 2022 ont reçu un montant en capital égal de nouveaux billets, plus un montant en espèces égal aux intérêts courus et impayés sur les billets 2022 échangés jusqu’à, mais à l’exclusion de la date de clôture, et environ 1,3 million de dollars en espèces. À la suite de la clôture de ces transactions, environ 25,7 millions de dollars en capital total des billets 2021 et 81,5 millions de dollars en capital total des billets 2022 demeurent en circulation et les modalités demeurent inchangées.

Les nouveaux billets portent intérêt à un taux de 5,0% par année payable semestriellement à terme échu le 15 mai et le 15 novembre de chaque année, à compter du 15 novembre 2020. L’intérêt sur les nouveaux billets s’accumulera à compter du 4 juin 2020. Le capital Le montant des nouveaux billets s’accroîtra également à un taux d’environ 4,7% par année à compter du 4 juin 2020, composé sur une base semestrielle. La portion augmentée du capital est payable en espèces à l’échéance, mais ne porte pas intérêt et n’est pas convertible en actions ordinaires de la Société. Les nouveaux billets viendront à échéance le 15 novembre 2024, à moins qu’ils ne soient rachetés, remboursés ou convertis plus tôt. Les conditions supplémentaires des nouveaux billets sont résumées dans le communiqué de presse de la Société publié le 1er juin 2020 et le formulaire 8-K déposé par la Société auprès de la Securities and Exchange Commission le 4 juin 2020.

« Dans le cadre de notre approche à plusieurs volets, nous sommes heureux d’avoir pris de nouvelles mesures pour renforcer notre bilan en allongeant l’échéance d’environ 35 millions de dollars de nos billets 2021 et de 39 millions de dollars de nos billets 2022 jusqu’en 2024 », a déclaré Matt Monaghan, président, président et chef de la direction. «Bien qu’il ne s’agisse pas d’un nouveau capital, cet échange privé, ainsi que d’autres mesures que nous avons prises pour gérer les coûts et conserver la trésorerie, constitue une amélioration opportune du bilan, à la lumière des impacts de la pandémie de COVID-19 sur notre entreprise. Ce refinancement représente une autre étape importante alors que nous continuons à faire des progrès mesurables pour transformer l’entreprise et ramener l’entreprise à la rentabilité et à la croissance. »

Kathy Leneghan, vice-présidente principale et directrice financière, a déclaré: «Nous sommes ravis que l’échange nous permette de prolonger nos échéances à court terme tout en préservant la valeur pour les actionnaires. Les nouveaux billets sont sensiblement similaires aux billets convertibles existants de la société échéant en 2024 et comportent le même taux d’intérêt et le même taux de conversion, ce qui implique une augmentation supplémentaire d’environ 504 000 actions ordinaires, soit environ 1,5% par rapport aux actions ordinaires sous-jacentes aux billets à émettre. échangé. Les conditions de l’opération comprennent une option de rachat provisoire pour limiter la dilution des actionnaires à des cours de bourse plus élevés et incluent la trésorerie en tant que partie de l’échange. Dans l’éventualité où les nouveaux billets ne seraient pas convertis, remboursés ou rachetés antérieurement, les porteurs de billets recevront un capital majoré à titre de rémunération supplémentaire, ce qui entraînera des soldes de dette plus élevés pour la société à l’échéance. En concluant cette transaction, nous avons amélioré notre flexibilité financière et notre capacité à résister aux effets négatifs à court terme de la pandémie de COVID-19. »

Les nouveaux billets et les actions ordinaires de la société qui peuvent être émissibles lors de la conversion des nouveaux billets n’ont pas été enregistrés en vertu de la Securities Act ou des lois sur les valeurs mobilières de toute autre juridiction et, à moins qu’ils ne soient enregistrés, ne peuvent être offerts ou vendus aux États-Unis. États, sauf dans les transactions exemptées ou non soumises aux exigences d’enregistrement de la Securities Act et de toutes les lois applicables sur les valeurs mobilières des États.

Ce communiqué de presse ne constitue pas une offre de vente ou une sollicitation d’une offre d’achat des titres décrits dans le présent document, et il n’y aura aucune vente de ces titres dans un État ou une juridiction dans lesquels une telle offre, sollicitation ou vente serait illégale avant le enregistrement ou qualification en vertu des lois sur les valeurs mobilières de cette juridiction.

À propos d’Invacare Corporation

Invacare Corporation (NYSE: IVC) est un fabricant et distributeur leader sur ses marchés pour les équipements médicaux utilisés dans les milieux de soins non aigus. À la base, la société conçoit, fabrique et distribue des dispositifs médicaux qui aident les gens à bouger, à respirer, à se reposer et à effectuer une hygiène essentielle. La Société fournit des solutions de dispositifs médicaux cliniquement complexes pour les maladies congénitales (par exemple, la paralysie cérébrale, la dystrophie musculaire, le spina bifida), acquises (par exemple, accident vasculaire cérébral, lésion de la moelle épinière, lésion cérébrale traumatique, récupération post-aiguë, ulcères de pression) et dégénératives (par exemple, SLA, sclérose en plaques, maladie pulmonaire obstructive chronique, liée à l’âge, bariatrique). Les produits de la société sont des éléments de soins importants pour les personnes confrontées à un large éventail de défis, de ceux qui sont actifs et impliqués au travail ou à l’école chaque jour et peuvent avoir besoin d’une mobilité ou d’un soutien respiratoire supplémentaires, à ceux qui sont pris en charge dans des établissements de soins résidentiels, à domicile et dans les centres de réadaptation. La Société vend ses produits principalement aux fournisseurs d’équipements médicaux à domicile avec des canaux de vente au détail et de commerce électronique, des opérateurs de soins résidentiels, des distributeurs et des services de santé gouvernementaux en Amérique du Nord, en Europe et en Asie-Pacifique.

Énoncés prospectifs

Ce communiqué de presse contient des «déclarations prospectives». Toutes les déclarations, autres que les déclarations de faits historiques, incluses dans ce communiqué de presse peuvent être considérées comme des déclarations prospectives. La Société utilise les mots «anticiper (s)», «croire (s)», «estimation (s)», «attendre (s)», «intention (s)», «peut», «plan (s), »« Projet (s) »,« volonté »,« serait »et expressions similaires pour identifier les déclarations prospectives, bien que toutes les déclarations prospectives ne contiennent pas ces mots d’identification. Ces déclarations relatives à l’émission des billets comprennent, sans s’y limiter, si les nouveaux billets seront convertibles en actions ordinaires de la Société ou convertibles du tout. Les énoncés prospectifs, de par leur nature, traitent de questions qui sont, à des degrés divers, incertaines. Les risques et incertitudes spécifiques qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement de ceux exprimés dans les déclarations prospectives de la Société comprennent: les changements des conditions du marché et les demandes de liquidités de la Société. Les autres risques comprennent ceux décrits dans la section «Facteurs de risque» du rapport annuel de la société sur formulaire 10-K pour l’exercice clos le 31 décembre 2019, mis à jour par et comme décrit autrement dans les rapports ultérieurs de la société déposés auprès de la SEC. Ces risques et incertitudes peuvent faire en sorte que les actions ou résultats futurs réels de la Société diffèrent sensiblement de ceux exprimés dans les déclarations prospectives. Les déclarations prospectives ne parlent que de la date à laquelle elles sont faites et, sauf si la loi l’exige, la Société ne s’engage pas à mettre à jour publiquement ou à réviser toute déclaration prospective, indépendamment de la disponibilité de nouvelles informations, les développements futurs se produisent ou non.

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