Biotech Etats-Unis – Endologix conclut un accord avec Deerfield Partners pour la privatisation de l’entreprise – Act-in-biotech

IRVINE, Californie – (FIL D’AFFAIRES) – Endologix, Inc. (Nasdaq: ELGX) («Endologix» ou «la Société»), développeur et distributeur de traitements innovants pour les troubles aortiques, a annoncé aujourd’hui qu’après avoir évalué une variété d’options stratégiques, il avait initié un dossier volontaire du chapitre 11 et déposé simultanément un plan consensuel de réorganisation soutenu par Partenaires Deerfield («Deerfield») comme son plus grand créancier. La Société est convaincue que ces actions constituent la meilleure voie pour relever les défis financiers résultant de COVID-19 et les retards associés dans les procédures médicales électives et pour tirer pleinement parti des améliorations opérationnelles apportées au cours des deux dernières années. Selon les termes du plan déposé aujourd’hui, Endologix deviendra une entreprise privée et émergera financièrement bien équipée pour réaliser le plein potentiel du pipeline d’anévrisme de l’aorte abdominale (AAA) le plus avancé et le plus innovant de l’industrie.

«Nous sommes ravis d’entamer un nouveau chapitre pour notre organisation, désormais caractérisée par la stabilité financière. Bien que COVID-19 ait présenté un retard dans de nombreuses procédures AAA qui, à son tour, a eu un impact négatif sur nos revenus, nous restons confiants d’avoir pris les bonnes mesures pour nous assurer que nous fournissons constamment un soutien précieux aux clients et aux patients que nous servons avec le plus haut des produits de qualité et les employés les plus talentueux et les plus engagés de l’industrie », a déclaré John Onopchenko, président-directeur général d’Endologix. «La voie que nous empruntons actuellement pour renforcer notre bilan et la transition vers la propriété privée nous permettra d’accélérer nos progrès grâce à notre forte orientation commerciale axée sur le patient, un esprit d’innovation durable et un engagement implacable à faire progresser nos produits vitaux. étayé par des preuves de pointe. »

M. Onopchenko a poursuivi: «En tant que plus grand prêteur d’Endologix, Deerfield a démontré un soutien constant à la stratégie commerciale et à la mission de notre entreprise de transformer les soins aortiques pour la vie. Nous sommes convaincus qu’avec leur soutien continu et les avantages de cette restructuration financière complète, nous serons bien placés pour servir les médecins et les patients pendant de nombreuses années à venir. Nous restons concentrés sur l’élévation du niveau de soins pour les patients souffrant d’AAA en faisant progresser notre stratégie et en exécutant nos plans en toute confiance. Nous lancerons le lancement commercial d’Alto sur le marché américain dans les prochaines semaines et en Europe plus tard cette année. De plus, nous avons l’intention d’inscrire notre premier patient dans notre ChEVAS ONE IDE au troisième trimestre 2020 et de commencer l’inscription de notre Alto RCT plus tard cette année, tout en préparant notre soumission Nellix 3.5 PMA à la FDA. Ce ne sont que quelques étapes significatives à court terme pour mettre en œuvre notre stratégie, désormais renforcée par de nouveaux investissements et une base financière solide pour atteindre notre plein potentiel. »

Aux termes du plan de réorganisation financière proposé, Endologix éliminera environ 180 millions de dollars de dette de son bilan sur une base nette, y compris environ 130 millions de dollars de dette actuellement détenus par Deerfield qui seront convertis en capitaux propres dans la société réorganisée. La société prévoit également avoir accès à 110,8 millions de dollars de nouveaux financements par le biais de ce processus, dont 30,8 millions de dollars en financement de débiteur en possession (DIP) de Deerfield, 30 millions de dollars supplémentaires en financement de sortie de Deerfield et 50 millions de dollars de dette renouvelable. de la dette actuelle de premier rang de la Société.

Pour mettre en œuvre son accord avec Deerfield, Endologix et ses filiales américaines ont engagé une action volontaire en vertu du chapitre 11 du US Bankruptcy Code et déposé simultanément un plan consensuel de réorganisation avec le soutien de Deerfield. La société prévoit d’achever le processus d’ici la fin du troisième trimestre de 2020, devenant une entreprise privée dotée de la flexibilité financière nécessaire pour accélérer les investissements dans les nouvelles technologies qui renforcent son leadership en tant que plus grande entreprise concentrée uniquement sur l’espace AAA. Endologix a pleinement l’intention d’exploiter son entreprise comme d’habitude pendant le processus.

M. Onopchenko a ajouté: «L’annonce d’aujourd’hui est un moyen pour un nouveau départ pour Endologix. Notre prochain chapitre nous permet de regarder exclusivement vers l’avenir, de continuer à gagner la confiance de nos médecins, patients et partenaires, et de rester déterminés à fonctionner avec responsabilité et transparence dans tout ce que nous faisons. Nous croyons fermement qu’il s’agit d’un développement positif pour notre entreprise et, surtout, pour nos clients et les patients que nous servons fièrement. Notre objectif est de sortir de ce processus en tant qu’entreprise privée, soutenue par un investisseur en soins de santé expérimenté et solidaire qui s’est engagé à investir dans notre innovation et notre croissance continues. »

Sur la base du financement supplémentaire reçu, Endologix a pleinement l’intention de respecter ses obligations financières, y compris le paiement des fournisseurs dans le cours normal des affaires pour les biens et services livrés à partir d’aujourd’hui. L’accord avec Deerfield, une fois approuvé par la Cour, permettrait aux fournisseurs commerciaux qui acceptent de fournir des conditions à la société pendant et après le processus du chapitre 11 d’être également payés en totalité pour les biens et services pré-pétition. La Société a également déposé les requêtes habituelles pour honorer ses engagements continus envers ses employés et ses clients.

L’affaire Endologix est entendue par le tribunal de faillite américain du district nord du Texas (Dallas). Des informations complémentaires sur la restructuration sont disponibles sur le site Internet dédié de la société, www.Endologix-forward.com. Les informations légales sur les dépôts et les réclamations sont disponibles à l’adresse https://omniagentsolutions.com/Endologix.

Endologix est conseillé par DLA Piper LLP, Jefferies et FTI Consulting.

À propos d’Endologix, Inc.

Endologix, Inc. développe, fabrique, commercialise et vend des dispositifs médicaux innovants pour le traitement des troubles aortiques. Les produits de la société sont destinés au traitement endovasculaire mini-invasif des anévrismes de l’aorte abdominale («AAA»). L’AAA se produit lorsqu’une partie de l’aorte abdominale se gonfle dans un anévrisme en raison d’un affaiblissement de la paroi vasculaire, ce qui peut entraîner des saignements internes menaçant la vie lors de la rupture. Le taux global de mortalité des patients pour rupture d’AAA est d’environ 80%, ce qui en fait l’une des principales causes de décès aux États-Unis. Pour plus d’informations, visitez www.endologix.com.

Précautions concernant les déclarations prospectives

À l’exception des informations historiques contenues dans le présent document, ce communiqué de presse contient des déclarations prospectives au sens de la Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Ces déclarations prospectives peuvent généralement être identifiées par l’utilisation de mots tels que «anticiper», «s’attendre à »,« Pourrait »,« peut »,« voudra »,« croire »,« estimer »,« prévoir »,« objectif »,« projet »,« continuer »,« perspectives »,« orientation »,« futur », d’autres termes de signification similaire et l’utilisation de dates futures. Les déclarations prospectives utilisées dans ce communiqué de presse comprennent, mais sans s’y limiter, des déclarations concernant les attentes de la société concernant son cas du chapitre 11 et son plan de réorganisation, le calendrier prévu pour l’achèvement de le processus du chapitre 11, la capacité de la société à exercer ses activités comme d’habitude sous la protection du chapitre 11, la capacité de la société à honorer ses engagements envers les employés et les clients, la capacité de la société à continuer de payer les fournisseurs de biens et services dans le cours normal des affaires livrés et la capacité d’obtenir des financements supplémentaires, dont l’exactitude est nécessairement soumise à des risques et à des incertitudes susceptibles de faire en sorte que les résultats réels d’Endologix diffèrent sensiblement et défavorablement des déclarations contenues dans le présent document. Certains des risques et incertitudes potentiels qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent de façon importante et défavorable des résultats prévus, la capacité de la société à achever son processus du chapitre 11, l’attente que le tribunal approuve l’entente avec Deerfield et le soutien continu des clients de la société et Fournisseurs. Il ne faut pas se fier indûment aux déclarations prospectives contenues dans ce communiqué de presse, qui ne sont valables qu’à la date de ce communiqué. Endologix n’assume aucune obligation de mettre à jour les déclarations prospectives contenues dans ce communiqué de presse pour refléter de nouvelles informations, événements ou circonstances après la date à laquelle elles ont été faites, ou pour refléter la survenance d’événements imprévus. Veuillez vous reporter aux documents déposés par Endologix auprès de la Securities and Exchange Commission, y compris son rapport annuel sur formulaire 10-K pour l’exercice clos le 31 décembre 2019 et ses rapports trimestriels sur formulaire 10-Q, pour des informations plus détaillées sur ces risques et incertitudes et autres les facteurs qui peuvent faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement de ceux exprimés ou sous-entendus.

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