Biotech Etats-Unis – Akorn utilisera le processus volontaire du chapitre 11 pour positionner l’entreprise en vue d’un succès à long terme – Act-in-biotech

Poursuit ses opérations comme d’habitude, fournissant des produits sûrs et efficaces aux clients et aux patients

LAKE FOREST, Ill., 20 mai 2020 / PRNewswire / – Akorn, Inc. (Nasdaq: AKRX), une société pharmaceutique spécialisée de premier plan (« Akorn » ou la « Société »), a annoncé aujourd’hui que la Société et ses filiales américaines avaient déposé une demande de protection volontaire en vertu du chapitre 11 (« Chapitre 11 ») du Code des faillites américain en États Unis Tribunal de faillite du district de Delaware (le «tribunal des faillites») pour réaliser une vente en justice de son entreprise tout en s’attaquant aux surplombs liés aux litiges et en positionnant au mieux l’entreprise pour qu’elle réussisse à long terme sous une nouvelle propriété. Dans le cadre de ce dépôt, la Société a signé un accord de soutien à la restructuration avec des prêteurs représentant plus de 80% de sa dette garantie, qui serviront collectivement de soumissionnaire «cheval de trait» dans le processus de vente de la Société et fourniront des liquidités supplémentaires pour financer la Société. opérations commerciales au cours de ce processus.

Conformément au processus de vente annoncé précédemment par la Société, Akorn utilisera les protections légales du processus du chapitre 11 pour exécuter une vente de son entreprise conformément aux étapes définies dans l’accord de soutien à la restructuration. À la suite de négociations, Akorn et certains de ses prêteurs existants ont convenu d’un accord d’achat d’actifs pour le cheval de harcèlement («APA pour le cheval de harcèlement») aux termes duquel les prêteurs existants serviront de soumissionnaire pour le «cheval de harcèlement» dans le cadre de la vente sous surveillance judiciaire du qui fera l’objet d’une commercialisation supplémentaire au cours du processus du chapitre 11 conformément aux procédures de soumission proposées par la Société. D’autres acheteurs continueront d’avoir la possibilité d’améliorer cette offre pour la société.

Pour aider à financer et à protéger ses opérations au cours du processus du chapitre 11, Akorn a obtenu le consentement à utiliser des garanties en espèces de tous ses prêteurs existants et a reçu des engagements de certains de ses prêteurs pour 30 millions de dollars dans le financement du débiteur en possession («DIP»). Après approbation du tribunal de la faillite, le financement DIP fournira à la société et à ses filiales américaines suffisamment de liquidités pour financer leurs opérations commerciales et leurs dépenses administratives pendant les affaires du chapitre 11.

Akorn est confiant dans la force sous-jacente de ses activités et prévoit de continuer à fonctionner comme d’habitude pendant toute la durée du chapitre 11 et le processus de vente, y compris le respect de ses obligations contractuelles et les paiements aux fournisseurs. La Société a déposé des requêtes habituelles auprès du tribunal de faillite visant à permettre à Akorn de maintenir ses activités normales et de respecter ses engagements à l’égard des clients, des fournisseurs, des associés et d’autres parties prenantes. Ces requêtes sont typiques du processus du chapitre 11 et Akorn prévoit qu’elles seront entendues et approuvées dans les premiers jours de l’affaire.

Doug Boothe, Président et chef de la direction d’Akorn, a déclaré: «L’annonce d’aujourd’hui représente une étape décisive et positive pour Akorn, une étape que nous avons pu atteindre en raison de la force sous-jacente de notre entreprise et de son potentiel de croissance. Nous sommes impatients de séparer les litiges hérités et la dette des actifs les plus précieux de la société – nos produits, nos employés, nos installations de fabrication et nos connaissances – afin que nous puissions aller de l’avant sans être grevés par ces expositions au passif sous un nouveau propriétaire qui croit en notre avenir. « 

«La crise de santé publique actuelle a souligné à nouveau que le travail que nos collaborateurs accomplissent sans relâche chaque jour est vital pour ceux que nous servons. Je prévois que l’action décisive d’aujourd’hui nous permettra d’être mieux placés pour poursuivre ce travail pendant de nombreuses années à venir. . « 

Les cas du chapitre 11 incluent Akorn et chacune de ses filiales américaines. Les entités de la société Inde et Suisse ne sont pas inclus dans le dépôt du chapitre 11.

La Société travaille à achever le processus de vente au troisième trimestre 2020 et à émerger comme une entreprise plus dynamique, encore mieux positionnée pour améliorer la vie des patients grâce à la qualité, la disponibilité et l’abordabilité de ses produits.

Des informations supplémentaires sur les cas du chapitre 11 peuvent être trouvées sur le microsite dédié d’Akorn, www.akorn-forward.com. Des informations sur les réclamations sont disponibles à l’adresse www.kccllc.net/akorn.

Akorn est conseillé dans cette affaire par Kirkland & Ellis en tant que conseiller juridique, PJT Partners en tant que conseiller financier et AlixPartners en tant que conseiller en restructuration.

À propos d’Akorn

Akorn, Inc. est une société pharmaceutique spécialisée engagée dans le développement, la fabrication et la commercialisation de produits pharmaceutiques multisources et de marque. Akorn possède des installations de fabrication situées à Decatur, Illinois; Somerset, New Jersey; Amityville, New York; Hettlingen, Suisse et Paonta Sahib, Inde qui fabriquent des produits pharmaceutiques ophtalmiques, injectables et spécialisés stériles et non stériles. Des informations supplémentaires sont disponibles sur le site Web d’Akorn à l’adresse www.akorn.com.

Mise en garde concernant les déclarations prospectives

Ce communiqué de presse comprend des déclarations qui peuvent constituer des « déclarations prospectives », y compris des déclarations concernant les cas du chapitre 11, le DIP Facility, la capacité de la société à conclure la vente et sa capacité à continuer à fonctionner dans le cours normal tandis que les cas du chapitre 11 sont en attente. Vous pouvez identifier les déclarations prospectives par une terminologie telle que « peut », « devrait », « attendra », « attendra », « continuera », « croire », « cherchera », « anticipera », « estimera », « entendra, » «  » pourrait « , » serait « , » potentiel « , ou le négatif de tels termes ou d’autres expressions similaires. Ces déclarations sont faites conformément aux dispositions de la sphère de sécurité de l’article 27A de la Securities Act et de l’article 21E de la Exchange Act. Ces déclarations sont soumises à des risques, des incertitudes et des hypothèses importantes qui sont difficiles à prévoir et pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement et défavorablement de ceux exprimés ou sous-entendus dans les déclarations prospectives, y compris les risques et les incertitudes liés à: (i) la consommation de la vente; (ii) les effets négatifs potentiels des affaires du chapitre 11 sur la liquidité et les résultats d’exploitation de la société; (iii) la capacité de la Société à obtenir en temps opportun l’approbation du tribunal des faillites en ce qui concerne les requêtes déposées dans les affaires relevant du chapitre 11; (iv) les objections à l’APA de Stalking Horse, aux procédures d’appel d’offres, à la facilité DIP ou à d’autres actes de procédure déposés qui pourraient prolonger les cas du chapitre 11; (v) l’attrition des employés et la capacité de la Société à conserver la haute direction et d’autres membres clés du personnel en raison des distractions et des incertitudes; (vi) la capacité de la Société à se conformer aux restrictions imposées par les termes et conditions de la facilité DIP et d’autres accords de financement; (vii) la capacité de la Société à maintenir des relations avec les fournisseurs, les clients, les employés et d’autres tiers et les autorités réglementaires à la suite des cas du chapitre 11; (viii) les effets des affaires du chapitre 11 sur la société et sur les intérêts de divers constituants, y compris les détenteurs d’actions ordinaires de la société; (ix) les décisions du tribunal de faillite dans les affaires relevant du chapitre 11, y compris les approbations des termes et conditions de la vente et de la facilité DIP, et l’issue des affaires relevant du chapitre 11 en général; (x) la durée pendant laquelle la Société exercera ses activités sous la protection du chapitre 11 et la disponibilité continue du capital d’exploitation pendant la durée des affaires relevant du chapitre 11; (xi) les risques associés aux requêtes de tiers dans les affaires du chapitre 11, qui peuvent interférer avec la capacité de la société à conclure la vente ou une transaction alternative; (xii) l’augmentation des frais administratifs et juridiques liés au processus du chapitre 11; retards potentiels dans le processus du chapitre 11 dus aux effets du virus COVID-19; (xiii) autres litiges et risques inhérents à un processus de faillite; et (xiv) les autres risques et incertitudes décrits dans les facteurs de risque détaillés à la partie I, point 1A, «Facteurs de risque», du rapport annuel de la société sur formulaire 10-K pour l’exercice clos 31 décembre 2019 (tel que déposé auprès de la Securities and Exchange Commission (« SEC ») le 26 février 2020), Partie II, article 1A, «Facteurs de risque», du rapport trimestriel de la société sur formulaire 10-Q pour le trimestre clos 31 mars 2020 (tel que déposé auprès de la SEC le 11 mai 2020) et d’autres facteurs de risque identifiés de temps à autre dans les documents déposés par la Société auprès de la SEC. Les lecteurs doivent examiner attentivement ces facteurs de risque et ne pas se fier indûment aux déclarations prospectives de la Société. Ces risques et incertitudes peuvent faire en sorte que les résultats futurs réels soient sensiblement différents de ceux exprimés dans ces déclarations prospectives. La Société n’assume aucune obligation de mettre à jour les déclarations prospectives afin de refléter les changements dans les hypothèses ou facteurs sous-jacents, les nouvelles informations, les événements futurs ou d’autres changements.

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SOURCE Akorn, Inc.

Codes d’entreprise: NASDAQ-NMS: AKRX

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